Трейдер получает доход на разнице в цене, возникшей в результате дивидендного гэпа. В реестр акционеров заносятся сведения только о последнем покупателе. Почему данные исходного владельца в списке отсутствуют — его акции были отданы в заём и проданы. Первоначальному собственнику бумаг проценты перечисляет брокер, удерживая требуемую сумму с учётом налога 13% с трейдера. Утвердило реестр участников для получения процентных отчислений от прибыли за 2019 год. Последним днём покупки ценных бумаг, по которым их владелец имел шанс попасть в заветный список, было 12 мая 2020 года.
Дивидендный гэп происходит, потому что после составления итогового списка акционеров зачастую акции компании массово распродаются. В попытке получить дивидендный доход многие инвесторы на рынке до наступления дивидендной отсечки склонны покупать акции данной компании. Однако после даты закрытия реестра многие инвесторы спешат быстро продать свои бумаги. Это становится причиной резкого снижения цены и образования разрыва.
Доходный трейдинг невозможен без знания ряда специфических биржевых терминов. Мы подробно рассмотрим вопросы его формирования, закрытия и правильного использования для получения прибыли. Почему он происходит и можно ли на этом заработать? Подробное описание на тему дивидендных разрывов читайте далее. Закрытие дивидендного гэпа, как правило, занимает от нескольких дней до нескольких месяцев. Но известны случаи, когда гэпы не закрываются не один год.
В любом случае как себя вести перед дивидендным гэпом, решать вам. Если предпочитаете быть долгосрочным инвестором, то вы, вероятно, просто получите выплаты и не будете об этом задумываться. Если же вы трейдер, придется принимать решение по ситуации.
При этом стоит отметить, что чем ниже размер дивидендного гэпа, тем быстрее происходит восстановление курсовой стоимости акции. По статистике, многие компании достигают минимума по дивидендному гэпу на третий лучшие курсы по инвестированию торговый день после даты закрытия реестра. Торговля на бирже происходит не круглосуточно, а в строго отведенное время, поэтому бывают промежутки, когда торги не проводятся (например, ночью или на выходных).
В течение двух дней цены на обычные акции ПАО «Сбербанк» снижались. Но затем перешли к бурному росту и уже 29 июня закрыли рассматриваемый разрыв, уйдя выше уровня 214,43 рубля. Чем порадовали трейдеров, которые купили рассматриваемые ценные бумаги после этого снижения котировок. Выплачиваемый дивиденд включен в цену акций на фондовой бирже. В момент закрытия реестра определяется список держателей акций для получения выплаты. Однако первоначальный владелец, который, возможно, держал бумагу долгое время, его деньги работали на благо компании-эмитента, инвестор рассчитывал на дивиденды – и он их не получает.
Вот как минимум две причины избегать шорта перед дивидендами. Неопытным инвесторам может показаться, что шорт акций перед выплатой дивидендов — это простой способ заработать на падении цены. Почему это не так и может обернуться финансовыми потерями — в статье. Евгений, Суть в том что эту доходность Вы можете получить за несколько дней, просто успев оказаться в реестре держателей на момент дивидендной отсечки. Вам не нужно запирать для этого деньги в банке на целый год. Если компания объявит щедрые дивиденды, ее акции, скорее всего, вырастут.
В 2020 году пандемия коронавируса скорректировала дивидендный сезон. Выглядит туманно для многих отраслей, попавших в неблагоприятные обстоятельства, вызванные пандемией. Больше всего пострадали нефтегазовые компании (Башнефть, Татнефть и т.д.) и предприятия авиаперевозок (Аэрофлот).
Согласно открытой, например, американской статистике брокеров более 97% их клиентов торгуют в минус. Вы считаете, что будете в числе этих 3%, кто хотя бы в нулях остался? Когда будут собрания, на какую дату будет фиксироваться реестр — пишут в разделе «Для инвесторов» или «Инвесторам и акционерам» на сайте компании.
Дивидендная доходность — это отношение выплачиваемых дивидендов к цене акции. Например, если акция стоит 100 ₽, мы владели акцией на протяжении года и сумма выплачиваемых за год дивидендов по этой акции составляет 1 ₽, то дивидендная доходность равна 1% годовых. Обычно размер дивидендов и решение об их выплате — это пункты повестки общего собрания акционеров. Такие собрания бывают годовыми (годовое общее собрание акционеров — ГОСА) и внеочередными (внеочередное общее собрание акционеров — ВОСА).
Не все люди знают про дивиденды, поэтому, увидев падение, могут начать активно продавать бумаги, ещё ниже утапливая цену самой акции. Также удивительно, что при выплате разовых больших дивидендов, акции в цене растут значительно больше размера. Например, стоимость акций 10 рублей, объявляют дивиденд 2 рубля, то её котировки поднимаются до 15 рублей буквально за день. Возможно, начинающие думают, что в будущем компания продолжит платить какие-то супер выплаты?
Все остальные стратегии заработка носят спекулятивный характер, о них мы поговорим чуть позже. А пока вспомним порядок выплаты доходов акционерам. Как можно заметить из вышеприведенных примеров, исторически временной диапазон закрытия гэпов по акциям крупнейших российских компаний небольшой. Основными факторами быстрого колено трейдинг восполнения дивидендной просадки были высокие цены на сырье и бурный рост фондовых индексов. На рынке ценных бумаг образование дивидендного гэпа математически предсказуемо. Поэтому многие профессиональные участники фондовой биржи используют различные инвестиционные стратегии, чтобы получать дополнительную прибыль.
Поэтому сегодня рассмотрим, что такое дивидендный гэп в акциях, всегда ли он закрывается и как на нем заработать. Однако, стоит понимать, что закрытие дивидендного гэпа все же не гарантировано, и предполагаемый срок сделки — это лишь статистика прошлых времен. На рынке в любой момент могут возникнуть новые фундаментальные факторы, которые изменят ситуацию. Долгосрочные инвесторы, как правило, используют дивидендный гэп как выгодный момент для покупки активов на долгосрочную перспективу.
Например, акция Сбербанка стоила 320 руб., а после дивидендного разрыва 11 мая 2021 — 303 руб. Разрыв закрылся 9 августа, когда курс снова преодолел отметку в 320 руб. В ситуации стабильных предсказуемых дивидендных выплат разрыв котировок менее вероятен, поскольку спрос и предложение изменяются не сильно.
Да и выплаты у них обычно составляют до 1% за раз, что почти не заметно на котировках. Однако когда говорят о заработке на гэпах, чаще всего подразумевают именно спекулятивную прибыль. Некоторые акционеры приобретают бумаги исключительно с целью получения прибыли от дивидендов. Делают это не все (в статье «Дивидендные акции» мы разобрали, что для получения прибыли от дивидендов необходим очень солидный капитал). Большинство инвесторов преследуют две цели – получить дивиденды и продать бумаги на пике их стоимости. Дивиденды — далеко не единственное, что влияет на цену акций.
Мы разберем основные причины и механизм дивидендного гэпа и приведем примеры из истории. Как видно, после падения акции компании так и не восстановились, даже больше чем за год. Чтобы сорвать куш с данного события, начинающие инвесторы часто встают в шорт позиции (краткосрочные санкт-петербургская биржа брокеры сделки). В связи с этим вряд ли можно ждать улучшения дивидендной политики и выплат от компаний, принадлежащих данным отраслям. Гэп (от англ. gap — разрыв, промежуток, брешь) — это существенная разница между ценой закрытия предыдущей торговой сессии и ценой открытия новой.
Заинтересованные инвесторы постепенно скупают бумагу, её стоимость растет. На котором утверждены дивиденды в 50 рублей, цена акции перед закрытием реестра достигает 1050 рублей. Реестр закрывается, происходит дивидендная отсечка и после этого цена падает до первоначальных 1000 рублей — происходит дивидендный гэп. До даты закрытия реестра акции продуктовой компании стоили 230 руб. Однако на следующий торговый день после дивидендной отсечки инвестор совершил оптимальную покупку акций предприятия по цене 200 руб.
